Aumento di capitale Italia Independent - 2016

a cura di G.Borsi, ottobre 2016

Italia Independent è a capo di un Gruppo attivo nel mercato dell'occhialeria e dei prodotti lifestyle, attraverso il suo brand Italia Independent, e della comunicazione, attraverso la sua agenzia Independent Ideas.

I prodotti principali del Gruppo sono le collezioni di occhiali da sole e di montature da vista. La sua notorietà è dovuta al nome del Presidente Lapo Edward Elkann, discendente della famiglia Agnelli di Torino.

Termini dell'offerta

L'aumento di capitale si compirà in due tranches: una prima parte, riservata agli attuali azionisti, quindi con diritto d'opzione, sarà attuata attraverso l'emissione di 1.439.048 azioni da offrire al prezzo di 3.40 €, nel rapporto di esercizio di 13 nuove azioni ogni 20 diritti; la seconda parte, riservata a nuovi soci, prevede l'emissione di 1.756.521 nuove azioni a un prezzo molto più alto, pari a 5.75 €.

L'aumento di capitale offerto in opzione è destinato a raccogliere circa 4.9 mln di euro, mentre quello riservato ai nuovi soci ne dovrebbe raccogliere circa 10,1, per un rafforzamento patrimoniale complessivo di 15 mln di euro.

Periodo dell'offerta

I diritti verranno trattati in Borsa dal 31 ottobre al 11 novembre 2016, estremi inclusi; il loro esercizio sarà possibile dal 31 ottobre fino al 17 novembre 2016 compreso.

Principali azionisti

L'azionista di maggioranza Lapo Elkann, che detiene il 50.8% del capitale sociale, oltre a sottoscrivere interamente la sua quota, intende garantire il successo dell'operazione e pertanto si impegna a sottoscrivere anche le azioni che risultassero inoptate al termine del periodo d'offerta.

Consorzio di garanzia

L'operazione non è assistita da alcun consorzio di garanzia, né da impegni di sottoscrizione di altri attuali azionisti oltre a quello sopra citato.

Motivi dell'aumento di capitale

L'operazione mira a finanziare le azioni strategiche, i piani di sviluppo e il rilancio commerciale della Società, anche attraverso un ampliamento della struttura manageriale e l’inserimento di nuove figure chiave.

Dati economici

Al 30 giugno il fatturato è pari a 16,344 mln di euro, con un margine lordo di 11,601 mln di euro, ma con Ebitda ed Ebit ampiamente negativi, così come la posizione finanziaria netta, pari a 33,589 mln di euro.
Il semestre si è chiuso con una perdita di 2,656 mln di euro.
Il patrimonio netto della Società è pari a 9,262 mln di euro e la sua capitalizzazione in Borsa in data venerdì 28 ottobre ammonta a 7,754 milioni di euro.

28 Ott 2016 - 18:40
Borsa Italiana comunica i prezzi rettificati e i K di rettifica efficaci dal 31 ottobre 2016:

Dato che l'aumento di capitale prevede un prezzo in linea con l’ultima chiusura, è facile pensare che il titolo si mantenga intorno al prezzo di 3,40 € o comunque il diritto tenda ad azzerarsi (anche se potremmo assistere a fiammate speculative sull’azione).

Ecco la tabella delle parità matematiche del diritto e dell’azione; in casi come questo consiglio sempre di essere attenti e guardare il prezzo del diritto, che è più significativo per conoscere il vero valore dell’azione.